01Diagnóstico
Mapa de dívidas atual + patrimônio + objetivo. Definimos se CGI faz sentido e ticket viável.
Impulso Giro · Produto CGI
Patrimônio é alavanca. Alavanca é fôlego.
Capital de Giro Inteligente — Home Equity Empresarial reposicionado.
CGI (Capital de Giro Inteligente) troca dívida cara, curta e sufocante por operação estruturada, longa e barata. O imóvel próprio que está parado vira garantia institucional; a garantia destrava prazo; o prazo cria fôlego de caixa.
O que é
O que é o CGI?
CGI (Capital de Giro Inteligente) é uma modalidade de Home Equity Empresarial: a empresa usa um imóvel próprio como garantia para captar capital com prazo longo (até 240 meses) e custo competitivo. Em vez de produto de prateleira, é uma operação estruturada com tese, defesa de comitê e instituição compatível.
Home Equity Empresarial é o mecanismo: usar imóvel próprio como garantia pra captar capital com prazo longo (até 240 meses) e custo competitivo (a partir de ~1,1% am, dependente de LTV e instituição).
CGI é a aplicação inteligente desse mecanismo. Trocar dívida cara (capital de giro, cheque especial, antecipação) por estrutura barata e longa muda a equação da empresa: margem libera, caixa volta, capacidade de crescimento abre.
Comparação
CGI vs capital de giro bancário vs cheque especial PJ
As três alternativas resolvem caixa, mas em ligas diferentes. O cheque especial e o capital de giro rotativo são curtos, caros e sem garantia real — apagam incêndio. O CGI usa o patrimônio como alavanca para alongar o passivo e baixar o custo médio.
| Dimensão | CGI (Home Equity) | Capital de giro bancário | Cheque especial PJ |
|---|---|---|---|
| Custo indicativo | A partir de ~1,1% a.m., conforme LTV e instituição | Tipicamente muito mais alto, sem garantia real | O mais caro do mercado; rotativo penaliza margem |
| Prazo | Longo — até 240 meses, com carência possível | Curto a médio; renovação recorrente | Sem prazo definido; dívida que não termina |
| Garantia | Imóvel próprio em alienação fiduciária | Aval dos sócios, recebíveis ou nada | Limite da conta; sem garantia real |
| Amortização | Parcelas longas e previsíveis; carência inicial | Parcelas curtas pressionando o caixa mensal | Sem amortização — juros sobre juros no rotativo |
| Quando usar | Reorganizar capital: alongar passivo, trocar dívida cara, financiar expansão | Necessidade pontual de giro sem patrimônio a oferecer | Emergência de poucos dias — nunca como linha permanente |
Comparativo ilustrativo entre modalidades. Custos, prazos e condições variam por instituição e por análise individual da operação. A Impulso é boutique estruturadora — não banco nem securitizadora.
Pra quem é
Empresário com imóvel parado e caixa esticado
Empresa
Faturamento R$ 5MM–R$ 300MM, balanços organizados, histórico fiscal limpo, sócio engajado.
Garantia
Pelo menos 1 imóvel quitado (ou alienação fácil de portar), avaliado entre R$ 1MM e R$ 30MM.
Cenário atual
Capital de giro caro, cheque especial recorrente, factoring ou antecipação queimando margem.
Objetivo
Alongar passivo, reduzir custo médio, recuperar margem — ou capitalizar M&A, expansão, estoque.
Como estruturamos
4 etapas do diagnóstico ao desembolso
01
02Tese
Escolhemos instituição (securitizadora, FIDC ou fundo), prazo, carência, custo, LTV.
03Defesa
Documentação organizada, narrativa de negócio escrita, comitê apresentado pela mesa.
04Operação
Aprovação, escritura, registro, desembolso. Dívida cara é quitada na sequência.
Cenários reais
Quando o CGI faz sentido?
O CGI faz sentido quando a empresa tem patrimônio imobilizado parado e carrega dívida cara, curta e recorrente — capital de giro, factoring, cheque especial. A partir de um ticket que justifique a estruturação institucional, a operação alonga o passivo, reduz o custo médio e devolve fôlego de caixa. Veja como na prática.
Indústria leve R$ 25MM — substituição de capital de giro
Antes
R$ 3MM em capital de giro bancário rotativo a 5,2% am. Custo financeiro mensal de R$ 156k drenando 40% da margem operacional.
Depois
CGI de R$ 3,5MM com galpão sede (R$ 8MM) em garantia, 1,35% am, 96 meses com 6 meses de carência. Custo mensal: R$ 47k. R$ 109k/mês voltaram pro caixa.
Distribuidor familiar R$ 12MM — consolidação de passivo
Antes
3 linhas bancárias somando R$ 1,8MM a custos entre 4-7% am. Cheque especial estourando dia 25 todo mês.
Depois
CGI consolidado de R$ 2,2MM com imóvel residencial do sócio em garantia, 1,4% am, 84 meses. Cheque especial zerado, 3 linhas quitadas, fluxo de caixa positivo.
Cenários ilustrativos baseados em casos reais. Valores, prazos e taxas variam por análise individual.
Outras estruturas dessa vertical
Impulso Giro — operações relacionadas
Reperfilamento de dívidas
Reorganiza o passivo. Alonga prazo. Devolve fôlego.
Ver reperfilamento →Antecipação de recebíveis
Capital de curtíssimo prazo com cessão fiduciária.
Ver antecipação →Voltar pra Impulso Giro
Perguntas frequentes
Antes de entrar em diagnóstico
CGI e Home Equity Empresarial são a mesma coisa?
São a mesma operação. CGI (Capital de Giro Inteligente) é o nome proprietário da Impulso para Home Equity reposicionado como ferramenta estratégica, não produto de prateleira. A diferença está na tese, na defesa do comitê e nas instituições acessadas — não no instrumento jurídico.
Preciso de imóvel quitado?
Idealmente sim, mas analisamos caso a caso. Imóvel com alienação ativa pode ser estruturado mediante portabilidade. O essencial é LTV confortável — a operação não compromete mais de 50-60% do valor do imóvel.
Que tipo de imóvel serve de garantia?
Residencial, comercial ou industrial — sede, galpão, sala, residência ou terreno urbano. Precisa ser documentado (matrícula limpa) e líquido (avaliação confirmando valor de mercado). Imóvel rural é analisado separadamente.
Qual o ticket mínimo da operação?
R$ 500k. Operações abaixo desse patamar não justificam a estruturação institucional — banco tradicional resolve mais barato. A partir de R$ 1MM o custo-benefício da Impulso fica claro; o sweet spot é R$ 2-15MM.
Quanto tempo leva?
30-60 dias do diagnóstico ao desembolso. Documentação organizada e patrimônio limpo fecham em 30; estruturas mais complexas (múltiplos imóveis, holding intermediária, portabilidade) chegam a 60-75 dias.
CGI não é empréstimo. É reorganização de capital.
Em 1 dia útil retornamos com tese inicial, ticket viável e instituição compatível.